市場分析

市場頭條 亞洲股市上漲，美國疲軟數據提振美聯儲降息押注 亞洲股市上漲，追隨華爾街的漲勢，因為低於預期的經濟數據刺激了人們對美聯儲將在下個月的政策會議上降息的預期。 金價創下兩周新高，因美國加強降息押注 金價觸及近兩周高點，此前美國經濟數據提振了對美聯儲12月降息的預期，並打壓美元。現貨黃金上漲至11月14日以來的最高點。 日圓因加息前景而企穩﹔新西蘭央行發出鷹派信號後，新西蘭元大幅上漲 日圓受到日本央行最早可能在12月加息的預期的支撐，而新西蘭元在央行發出可能結束寬鬆周期的信號後飆升...

經濟數據及外匯市場： 美國上周首次申請失業救濟人數意外不增反降、回落至21.6萬，創4月中旬以來最低。 截至11月22日當周，首次申請失業救濟人數減少6000人，而經濟學家預期人數環比增加3000。 雖然首次申請失業救濟人數穩健，但此前一周的續請失業金人數卻小幅攀升至196萬人，表明失業人員再就業難度正在加大。   美國9月耐用品訂單初值環比增長0.5%符合預期，核心資本品訂單增速超預期加快至0.9%。 美國9月核心資本品訂單環比躍升0.9%，連續兩個月保持強勁增長，遠超市場預期，顯示企業資本開支意願穩固。 ...

市場頭條 投資者關注科技股 亞洲股市攀升，美國降息再度成為焦點 亞洲股市走高，因為人們越來越希望美聯儲將在12月降息，而投資者則涌入全球科技股，對該行業過熱的擔憂不屑一顧。 供應超過需求？ 油價因供應過剩擔憂而下跌，投資者關注烏克蘭談判 由於對明年供應將超過需求的擔憂超過了對俄羅斯運輸將繼續受到制裁的擔憂，油價有所回落，因為結束烏克蘭戰爭的談判仍未得出結論。 日圓仍處於干預觀察狀態 儘管美國降息可能性重現，美元依然堅挺 美元保持穩定，因為投資者在政策制定者發表鴿派言論後，對下個月...

經濟數據及外匯市場： 美國宏觀經濟數據釋放出鴿派信號。9月PPI同比增速高於預期，但更受關注的9月零售銷售環比增長僅為0.2%，大幅低於預期，顯示出消費動能正在減弱。 美聯儲理事米蘭再次呼吁大幅降息，稱當前政策正在阻礙經濟發展。米蘭主張通過一系列50個基點的降息，盡快將利率降至中性水平。 他強調幾乎所有的通脹超標都是"幻覺"，主要源於住房市場的供需失衡和貨幣政策的滯後效應。   美國9月PPI環比增0.3%，能源成本上升推動通脹抬頭，核心PPI環比增速低於預期。 數據顯示，美國9月PPI 60%的漲幅歸因於...

市場頭條 事件頻發的一周 隨著交易員加大對美聯儲12月降息的押注，股市上漲 周一，全球股市開始了事件頻發的一周，投資者對美聯儲12月降息的預期越來越高感到振奮，儘管政策制定者對這一舉措仍存在分歧。 降息預期升至72% 美聯儲降息押注抵消美元走強，金價保持穩定 金價保持穩定，因為對美聯儲下個月降息的預期越來越高，這有助於抵消美元堅挺的壓力。美國12月交割的黃金期貨下跌0.4%，下個月降息的押注飆升至72%。 關注日本央行干預 美元保持穩定，感恩節臨近，日圓面臨考驗 美元保持穩定，交易員持謹慎態度...

經濟數據及外匯市場： 美聯儲官員連續兩個交易日助長12月降息預期、降息概率飆升至80%。 繼上周五紐約聯儲主席威廉姆斯釋放鴿派信號後，美聯儲理事沃勒也明確表示主張12月降息，因其更擔心勞動力市場而非通脹。這些表態極大地提振了市場對美聯儲將再次降息的預期。 舊金山聯儲主席戴利（Daly）也明確表示支持12月降息，進一步鞏固了市場的寬鬆預期。戴利警告美國勞動力市場面臨非線性變化的風險，認為通脹爆發的風險相對較低，因為今年關稅推動的成本上漲比預期更溫和。 戴利今年沒有FOMC會議的投票權，但「新美...

市場頭條 2025年強勁上漲 科技股2025年仍將創紀錄地流入750億美元 美國銀行的每周流量顯示報告稱，科技股今年仍有望創紀錄地流入750億美元，這突顯了該行業的需求，儘管該行業受到高估值擔憂的壓力。 小幅周漲 金價穩定，交易員加大12月降息押注 金價在盤中早些時候下跌超過1%後，上周收盤保持穩定，因為交易員在美聯儲發表鴿派言論後加大了對12月美國降息的押注。金價周漲幅為0.1%。 美元繼續復蘇 美元兌日圓下跌，但周內普遍上漲 美元兌日圓匯率上周收跌，此前日本官員加強了口頭干預以遏制貨幣下跌，儘管美...

經濟數據及外匯市場： 美聯儲「三把手」、紐約聯儲主席威廉姆斯暗示「近期」仍存在降息空間，波士頓聯儲主席柯林斯也預計未來還會進一步降息。這些表態推動市場對12月降息的押注概率一度接近7成。   威廉姆斯在演講中表示，隨著勞動力市場降溫，就業面臨的下行風險已經增加，而通脹面臨的上行風險有所減輕。他認為貨幣政策目前處於溫和緊縮狀態，但限制性程度低於近期行動之前的水平。   美聯儲副主席Jefferson表示，AI企業擁有實際盈利和穩定現金流，市盈率遠低於當年互聯網泡沫峰值，且核心公司僅約50家而非...

市場頭條 科技股領漲 隨著市場為美國就業數據做好準備，英偉達的盈利救濟導致股市飆升 隨著投資者對英偉達超越市場的盈利表示歡呼，亞洲市場出現了一場舒緩的反彈，並提振了股市。台積電、三星、SK海力士均上漲，而美元指數徘徊在兩周高點附近。 受到美元走強的壓力 美元上漲，金價下跌，交易員撤回美國降息押注 金價下跌，受美元走強和美聯儲12月降息預期降低的拖累，投資者關注的是延遲的美國就業報告。美國12月交割的黃金期貨下跌0.5%。 降息的可能性似乎不大 隨著美國降息押注的減少，日圓暴跌，美元飆升 ...

經濟數據及外匯市場： 9月非農就業報告顯示新增就業11.9萬人，大超市場預期。但同時，失業率意外上升至4.4%，創下四年來最高紀錄。 「好壞參半」的數據一方面顯示就業市場仍有韌性，另一方面失業率的上升又提升了對未來降息的預期。   被延遲的9月非農報告顯示美國就業市場出現矛盾信號：新增就業人口為經濟學家預期增幅的兩倍多，失業率卻並未如預期持平8月的4.3%，且前兩月就業人口被大幅下修3.3萬。 勞動參與率意外上升推高失業率，全職就業回升但製造業、運輸倉儲等行業繼續裁員，工資環比增長放緩。 10月...