【福匯市場觀點】美國政府關門有望結束，黃金漲超2.8%重返$4100上方，原油盤中漲超1%連續2日反彈

經濟數據及外匯市場：

美國參議院推進臨時撥款法案被市場解讀為僵局打破的信號，此外政府重新開門或將釋放被凍結的TGA賬戶，流動性的釋放預期推動風險資產普遍反彈。

 

政府關門較有可能在本周末以前結束。參議院計劃周一上午11點恢復審議，參院共和黨領袖Thune表示需要兩黨合作才能加快進程，否則可能需要本周大部分時間完成法定程序。

眾議院議長Mike Johnson表示，一旦參議院通過法案，他將提前36小時通知眾議員返回國會山投票。媒體稱他希望眾院周三表決。

 

美國私營行業數據顯示，美國10月份消費品價格漲幅三個月來首次放緩，強化了通脹降溫的預期。

據OpenBrand的價格數據，美國耐用品和個人用品的通脹在10月份出現三個月來的首次放緩，反映出商家折扣力度略有加大。

另一項由PriceStats提供的通脹指標也顯示，10月美國整體價格增長有所放緩，但家庭設備、家具和電子產品等類別依然存在價格偏強的情況，這些品類中進口商品佔比較高。

 

美債價格回落，十年期美債收益率開始靠近一個月高位。

紐約尾盤，美國10年期國債收益率漲1.55個基點，報4.1121%。兩年期美債收益率漲2.92個基點，報3.5908%。

歐市尾盤，歐市尾盤，德國10年期國債收益率漲0.2個基點，報2.668%。

福匯提供債權類產品CFD，交易代碼：2年美國國庫票據2USNote，5年美國國庫票據5USNote，10年美國國庫票據10USNote，長期歐元債券Bund，德國中期債券Bobl，德國短期債券Schatz

 

美元指數驚險止住三連跌。

歐元兌美元跌0.04%，英鎊兌美元漲0.15%，美元兌瑞郎跌0.04%。澳元兌美元漲0.71%，報0.6538。紐元兌美元漲0.43%，美元兌加元跌0.19%。

 

紐約尾盤，美元兌日圓漲0.39%，報154.02日圓.歐元兌日圓漲0.36%，英鎊兌日圓漲0.56%。

日本新政府施壓央行避免12月加息，以配合大規模財政刺激。日本新政府高層明確要求日本央行暫緩加息，與即將出台的大規模經濟刺激計劃協調步調，共同支撐經濟復蘇。

核心經濟顧問警告，12月加息或將「相當冒險」，建議至少推遲至明年，凸顯新政對家庭與產業投資扶持的政策轉向。

 

特朗普講話前，周一稍早媒體稱，瑞士和美國可能未來兩周內敲定關稅協議﹔推動談判進展的關鍵是，上周瑞士商界高層與特朗普在白宮會面

會晤後特朗普直接下令美國貿易代表加快與瑞士的直接談判。消息傳出後，一度接近日低的瑞郎盤中曾轉漲。

 

紐約尾盤，美元兌離岸人民幣報7.1228元，較上周五紐約尾盤跌34點，日內整體交投於7.1272-7.1186元區間。

福匯提供港幣，新台幣等亞洲貨幣交易產品，交易代碼：美元兌港幣USD/HKD，美元兌印度盧比USD/INR，美元兌韓元USD/KRW ，美元兌新台幣USD/TWD等

 

 

 

金屬&大宗商品市場：

現貨黃金漲2.84%，報4114美元/盎司，日內持續走高，交投於3998.67-4115.84美元區間。現貨白銀漲4.59%，報50.54美元/盎司。

 

原油盤中漲超1%，連續兩日反彈。

美WTI原油USOIL漲幅0.64%，報60.1美元/桶。

英布倫特原油UKOIL漲幅0.68%，報64.0美元/桶。

 

美國天然氣期貨（福匯交易代碼NGAS）收報4.33美元/百萬英熱單位

COMEX銅期貨（福匯交易代碼COPPER）漲2.93%，報5.10美元/磅。

 

美國鋁溢價暴漲155%至紀錄高位，買家實際成本達每噸4792美元。

為保護國內產業，美國政府今年將鋁進口關稅從25%大幅提升至50%，導致每噸鋁的關稅成本激增至1425美元。

同時，當前全球供應出現結構性短缺，二者共同作用使得鋁溢價飆升。

福匯現已推出工業基礎金屬現貨交易產品，僅限TS2賬戶交易。交易代碼︰鋁現貨AlumSpot，鉛現貨LeadSpot，鎳現NickelSpot，鋅現貨ZincSpot

 

 

 

美國及全球股市：

美政府關門有望結束，流動性的釋放預期推動風險資產普遍反彈。以AI概念股為首的科技板塊強勢回歸，英偉達等龍頭股大漲、帶動納指表現突出，恐慌指數VIX大幅回落。

 

預計約1萬億美元的TGA資金將回流經濟體系，注入大規模流動性。標普500指數期貨未平倉合約增加了約210億美元，顯示當前反彈更多來自新增多頭入場，而非空頭回補主導。

機構投資者做多倉位處於歷史低位，一旦市場形成持續上行趨勢，可能觸發大規模「逼空」行情。

 

高盛最新報告認為，當前AI驅動的美股並非1999年級別的「宏觀泡沫」，因關鍵宏觀失衡跡象尚未出現，如大規模投資過熱、企業盈利惡化及槓桿率急升。

其分析指出，當前市場環境更類似泡沫早期的1997年，企業盈利穩健且槓桿可控，但報告也警示投資加速與財務狀況變化正預示著潛在拐點臨近。

 

標普500指數漲幅1.54%，道瓊斯工業平均指數漲幅0.81%，納斯達克100指數漲幅2.20%，羅素2000指數收漲0.94%，恐慌指數VIX收跌7.76%

 

萬得美國科技股七巨頭（Magnificent 7）指數漲2.85%。

福匯提供美股七巨頭股票籃子（24小時交易產品，代碼：MAG7.24H）

更多股票籃子產品，可參考福匯官網：https://www.fxcmglobal-zhs.com/tc/products/stock-baskets/

 

英偉達（福匯交易代碼NVDA.US）漲5.79%，谷歌A（福匯交易代碼GOOG.US）漲4.04%，特斯拉（福匯交易代碼TSLA.US）漲3.66%，微軟（福匯交易代碼MSFT.US）漲1.85%，亞馬遜（福匯交易代碼AMZN.US）漲1.63%，Meta（福匯交易代碼META.US）漲1.62%，蘋果（福匯交易代碼APPL.US）漲0.45%。

 

台積電ADR（福匯交易代碼TSM.US）漲3.07%，AMD（福匯交易代碼AMD.US）漲4.47%。

台積電10月銷售額放緩至16.9%，一年多來最慢增速，但科技巨頭AI支出與高管信心未減。

台積電10月銷售額創2024年2月以來最慢增速。這一數據低於分析師對台積電當前季度銷售額平均增長27.4%的預期。

 

納斯達克金龍中國指數收漲2.25%

小鵬（福匯交易代碼XPEV.US）收漲15.6%，阿特斯太陽能漲13.8%，華住漲8.8%。

美銀將小鵬汽車（福匯交易代碼XPEV.US）目標價上調至27美元，核心驅動力在於其「物理AI」戰略及技術變現能力獲得關鍵驗證。

 

周一歐元區藍籌股指收漲超1.7%，Prosus、西門子能源、德銀等成分股漲超4%領跑。意大利股指收漲將近2.3%，銀行板塊漲3.9%。

德國DAX 30指數（福匯交易代碼GER30）收漲1.65%

法國CAC 40指數（福匯交易代碼FRA40）收漲1.32%

英國富時100指數（福匯交易代碼UK100）收漲1.08%

 

高盛日本首席股票策略師稱，美國資金正以「安倍經濟學」以來最快的速度涌入日本，主要瞄准科技與AI板塊。

這一趨勢由日股今年超30%的美元回報驅動，可能觸發市場風格從價值股向成長股的重大轉變。

然而，在市場熱情高漲的同時，花旗警告稱日本科技股估值已過熱，甚至已經超過Mag 7，提示投資者警惕短期回調風險。

福匯提供日本股指JPN225產品，以及多只日本個股CFD產品（交易代碼以.JP結尾）

 

 

 

【今日重要數據】

☆15點，英國將公布9月三個月ILO失業率、10月失業率以及10月失業金申請人數

☆18點，德國將公布11月ZEW經濟景氣指數

☆18點，歐元區將公布11月ZEW經濟景氣指數

☆19點，美國將公布10月NFIB小型企業信心指數

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