【福汇市场观点】利率决议公布前夕 黄金三连跌 科技巨头独力撑起美股新高 英伟达领涨AI板块

今日摘要

市场静待周三美联储利率决议 黄金失守4000美元 离岸人民币触及一年多来的最高

"市场会一直保持非理性，直到您破产为止。"

Reference: John Maynard Keynes

市场概况

🔹“十五五”规划建议∶全面实施“人工智能+”，聚焦核心技术攻关**
📌事件说明∶中共二十届四中全会通过《“十五五”规划建议》，强调采取超常规措施，全链条推动关键核心技术突破，全面实施“人工智能+”行动，并大力提振消费。文件中“金融”被提及17次。
📈市场影响∶政策导向明确科技自立与AI战略，利好AI、半导体、新能源及金融改革相关板块。人民币与A股情绪显著提振。

🔹OpenAI转型营利机构，微软持股27%，超级智能路线图曝光
📌事件说明∶OpenAI与微软达成新协议，正式转向营利架构，追加2500亿美元Azure服务订单，授权期限延长至2032年；计划2028年实现全自动AI研究员，预计基建投资1.4万亿美元。
📈市场影响∶AI产业资本化趋势加速，微软、英伟达、芯片制造商及算力供应链迎来系统性利好。

🔹英伟达GTC大会重磅公布∶量子+AI 6G合作全面铺开
📌事件说明∶英伟达宣布10亿美元股权投资诺基亚，合作开发AI驱动的6G网络，并与优步、Lucid、礼来等企业建立战略联盟；推出NVQLink融合量子计算与超算能力；黄仁勋公开驳斥“AI泡沫论”。
📈市场影响∶强化AI生态主导地位，科技股板块受提振；AI通信、量子计算及数据中心概念或迎资金追捧。

🔹特朗普年底或“定人”∶美联储新主席或提前参与决策
📌事件说明∶消息称特朗普计划年底前确定美联储新主席人选，且可能提前参与明年3月、4月FOMC会议，市场预期政策转向更加宽松。
📈市场影响∶美元与美债收益率承压，黄金及非美货币短线受支撑。

🔹ADP推出周度就业数据∶劳动力市场边际降温
📌事件说明∶ADP发布新周度就业指标，截至10月11日的四周，美国私营部门平均新增岗位约1.4万个。
📈市场影响∶就业放缓迹象增强，强化美联储降息预期，美元短线走弱。

🔹贸易局势缓和，黄金ETF创六个月最大单日减仓
📌事件说明∶受中美贸易紧张缓和推动，避险需求下降，黄金ETF出现明显减仓。
📈市场影响∶金价短线承压，但4000美元关口仍具强支撑。

🔹美日首脑会晤∶签署核电与AI科技合作协议
📌事件说明∶日本首相高市早苗在华盛顿与特朗普会晤，同意购买美国核电设备；美日韩拟签署人工智能与量子技术合作协议。
📈市场影响∶美日科技与能源合作深化，强化供应链安全主题；日元短期偏弱，美股能源与科技板块受益。

🔹特斯拉董事会预警∶马斯克若薪酬否决或将离职
📌事件说明∶特斯拉董事会主席称“没有第二个马斯克”，若万亿薪酬方案被股东否决，马斯克可能离开公司；同时表示若监管要求，Cybercab将加装方向盘。
📈市场影响∶市场担忧管理层不确定性，特斯拉股价或面临波动，但AI Robotaxi概念维持高热度。

🔹Robotaxi“双雄”将赴港上市∶自动驾驶进入资本化元年
📌事件说明∶小马智行与文远知行宣布将于11月6日港股上市，Uber或参与投资。
📈市场影响∶自动驾驶商业化加速，AI出行及智能驾驶概念或获持续关注。

🔹“山寨币”ETF潮开启∶索拉纳、莱特币等即将上市
📌事件说明∶美国批准索拉纳、莱特币、Hedera ETF本周交易，香港索拉纳ETF已率先挂牌。
📈市场影响∶加密市场监管松动，资金重新流入主流币及山寨币板块，风险偏好回升。

🔹达利欧与木头姐警告∶AI泡沫或明年破裂
📌事件说明∶达利欧称AI正在形成高风险泡沫，可能在美联储收紧后破裂；木头姐亦警告AI市场估值过高，利率上升将引发剧烈调整。
📈市场影响∶短线利空高估值科技股，但AI产业链仍具长期逻辑支撑。

 

板块盘点

一、美元与美债

📊走势总结∶
美元指数震荡微跌0.08%，收报98.71；美债收益率小幅下行，10年期报3.98%，2年期报3.498%。

💬市场解读∶
投资者静待美联储利率决议前不愿押注，美元维持区间震荡。短线交易偏向观望，市场预计11月或维持利率不变，12月降息概率维持在70%左右。

📈影响因素∶

• 近期CPI温和令降息预期升温；
• 美债拍卖结果平稳，资金面情绪偏稳；
• 美国政治面临关键人事调整，美联储主席人选消息亦为焦点。

二、贵金属

📊走势总结∶
现货黄金跌0.73%，收报3952.71美元/盎司；现货白银涨0.13%，收报47.05美元/盎司。

💬市场解读∶
贸易局势改善削弱避险需求，黄金跌至三周低点。ETF连续减仓显示机构看空情绪延续。若金价失守3900美元，短期支撑或下移至3850美元。

📈影响因素∶

• 市场风险偏好回升；
• 美债收益率相对高位运行；
• 投资者在美联储会议前调整仓位。

三、原油

📊走势总结∶
WTI原油跌2.23%，报60.05美元/桶；布伦特原油跌2.77%，报63.87美元/桶。

💬市场解读∶
美国对俄制裁与OPEC+增产形成博弈，但市场担忧全球需求放缓主导油价下行。短线仍维持60美元附近震荡偏弱格局。

📈影响因素∶

• 美国制裁令短期供应受限；
• OPEC+产量增加；
• 市场风险偏好与美元走势主导短线波动。

四、股市

🇺🇸 美股

📊走势总结∶
三大指数再创新高，道指涨0.34%，标普500涨0.2%，纳指涨0.8%。
焦点个股∶ 英伟达涨近5%（市值达4.89万亿美元）、诺基亚涨23%、特斯拉涨2%、英特尔涨5%。

💬市场解读∶
AI与量子科技合作消息刺激科技板块领涨，美联储决议前市场情绪偏乐观。

🇪🇺 欧股

📊走势总结∶
涨跌互现，法国CAC40跌0.27%，德国DAX30跌0.12%，英国富时100涨0.44%。
💬市场解读∶
欧元区通胀压力放缓，但投资者等待美国利率决议指引。

🇭🇰 港股

📊走势总结∶
恒指跌0.33%，报26346.14点；恒生科技指数跌1.26%，成交额2427亿港元。

💬市场解读∶
权重科技股回调拖累大盘，黄金股领跌；本地银行与水务股逆势走强。
个股亮点∶

• 新股集体爆发∶滴普科技涨150%，八马茶业涨86%，剑桥科技涨34%；
• 哔哩哔哩涨5.3%，汇丰、信义光能涨超4%；
• 紫金矿业跌5.6%，李宁、周大福跌4.5%。

五、个股与板块亮点

• 英伟达（NVDA.O）∶涨近5%，市值逼近5万亿美元，AI 6G网络合作推动估值扩张；
• 诺基亚（NOK.N）∶涨23%，获英伟达10亿美元投资，AI通信概念爆发；
• 滴普科技（01384.HK）∶首日暴涨150%，新股热潮再现；
• 紫金矿业（02899.HK）∶受金价下跌影响，领跌资源股；
• 汇丰控股（00005.HK）∶涨超4%，受益本地利差扩大与流动性改善。

 

今日重要数据及影响

次日02:00——美联储利率决议（核心事件）
📊 市场预期∶利率维持在4.25%（前值4.00%）。
📈 市场影响∶该决议是当日最关键的市场驱动力。若声明偏鹰派（暗示进一步加息或延长高利率周期），美元与美债收益率可能上涨，黄金与美股承压；若偏鸽派，风险资产将反弹、美元或下跌。

次日02:30——鲍威尔新闻发布会
📈 市场影响∶鲍威尔的措辞将直接决定市场对未来利率路径的预期。若强调抗通胀决心，美元将受到支撑；若提及经济放缓风险或“暂停加息”，黄金、股市或大幅走强。

21:45——加拿大央行利率决议
📊 市场预期∶利率上调至2.50%（前值2.25%）。
📈 市场影响∶若加息幅度超预期或声明鹰派，加元将走强；若按兵不动或暗示经济疲软，美元兑加元可能反弹。

08:30——澳大利亚第三季度CPI年率
📊 市场预期∶3%（前值2.10%）。
📈 市场影响∶通胀超预期将加大澳储行加息预期，推动澳元走强；若低于预期，澳元可能短线下挫。

 

福汇市场意见∶任何在本网站内发表的评论、新闻、研究、分析、价格、其他资料或第三方 网站的链接均“按现状”提供，只能视作一般市场资讯，并不构成投资建议。市场意见并非 按照旨在促进投资研究独立性的法律要求而拟备，因此并非受到发放此等资料前禁止交易的 约束。虽然本评论并非由独立来源提供，但 FXCM 采取一切充足措施消除或防止因制作和传 播本评论而产生的任何利益冲突。 FXCM 的员工承诺以客户的最佳利益行事并在代表客户的 意见时，不会误导，欺骗或以其他方式损害客户做出明智投资决策的能力。有关福汇预防利 益冲突的内部组织和行政安排的更多信息，请参阅公司的利益冲突政策。您可在此处浏览关 于我们就上述信息的完整免责声明和责任规定，请确保您阅读并理解其相关内容

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